BeFrank-klant meldt €67.285 pensioenverlies: ook defensief beleggen biedt geen garantie

In dit artikel:

Kifid heeft op 15 september 2026 een klacht tegen pensioenuitvoerder BeFrank afgewezen. De klant stelde dat zijn pensioenkapitaal in de jaren voor zijn pensionering met €67.285 was gedaald en wilde daarom minstens de in de voorafgaande vier jaar betaalde premies terug. Volgens Kifid bewijst een lager saldo op zichzelf echter niet dat BeFrank zijn beleggingszorgplicht heeft geschonden. In deze beschikbare premieregeling was bovendien geen garantie op behoud van de ingelegde premies afgesproken.

De klant was in april 2023 van een neutraal naar een defensief beleggingsprofiel gegaan. Daardoor werd een groter deel van zijn vermogen belegd in matchingfondsen. Die fondsen zijn bedoeld om de invloed van renteveranderingen op het toekomstige pensioeninkomen te dempen. Hun waarde kan dalen wanneer de rente stijgt, terwijl het op dat moment juist goedkoper kan worden om met het resterende kapitaal pensioen in te kopen. Het doel is dus een stabielere uitkering, niet het behouden van de nominale inleg zoals bij een spaarrekening.

Bij een beschikbare premieregeling hangt het latere pensioen daarom af van zowel de omvang van het belegde kapitaal als de prijs van een pensioenuitkering. Een daling van het vermogen hoeft niet automatisch te betekenen dat het verwachte maandbedrag in dezelfde mate daalt. De klant kreeg volgens Kifid voldoende informatie over zijn profielkeuze en had die keuze kunnen aanpassen; ook de informatieklacht werd daarom afgewezen.

Wie een dalend pensioensaldo ziet, moet volgens de uitleg in het artikel kapitaalstanden en verwachte uitkeringen naast elkaar leggen. Daarbij moeten onder meer de pensioenleeftijd, het partnerpensioen, bruto- of nettobedragen en de periode waarvoor een bedrag geldt gelijk zijn. Het is verstandig de uitvoerder te vragen welk deel van de verandering door beleggingen, rente of gewijzigde aannames komt en wat dit betekent voor de beoogde pensioendatum en maanduitkering. De uitspraak geldt niet automatisch voor andere pensioenregelingen, zoals die van KPN.